金融科技的未来引擎，蚂蚁国际用“区块链 + AI”重塑全球资金管理

2025 年以来，数字资产领域迎来一系列里程碑事件：3 月，美国参议院以高票通过《GENIUS 天才法案》；5 月、6 月香港先后发布了《稳定币条例》和《数字资产宣言》。多个巨头宣布在稳定币布局，Circle 上市一骑绝尘，一时间市场气氛高涨。

然而，就像 2000 年代互联网企业沉浮所揭示的，能穿越周期的数字创新，必定能在概念和宣言之外，在丰富的真实场景中实现大规模应用。

事实上，对于稳定币，答案已经呼之欲出。2024 年初，SpaceX 在播客节目中透露，为了克服跨境结算难题，旗下星链已开始通过稳定币支付平台 Bridge 在全球进行资金结算。这一消息引起业界震动，后续促成了美国支付巨头 Stripe 以超过 10 亿美元的价格收购 Bridge。

企业的全球资金清算和调拨，是稳定币乃至整个数字资产行业可持续发展的锚点。6 月，媒体披露蚂蚁国际将在香港、新加坡和欧洲申请稳定币发行牌照。蚂蚁国际在回应中提到：“正在全球财资管理方面加速投资、拓展合作，将 AI、区块链和稳定币创新投入真实可靠的大规模应用。”

7 月 3 日，在新加坡金管局的 Project Guardian 创新计划中，蚂蚁国际作为其中外汇工作组的联合牵头人，与国际掉期与衍生品协会共同推出《通证化存款在交易型银行业务中的应用》行业框架标准。据推算，此框架有望将跨境交易成本降低 12.5%，到 2030 年可为企业节省逾 500 亿美元支出。

行业和监管的行动显示，决定稳定币和区块链金融行业未来的，不是市场热钱的炒作，而是其背后迅速铺开的企业资金管理革命。而“企业资金管理科技”（Treasury Tech）的庞大市场，将成为全球金融科技（FinTech）的决胜之地。

Fintech （金融科技）: 决胜Treasury Tech （财资科技）

长期以来，资金管理（Treasury Management）是每个企业全球经营必须面对的难题，虽然需求庞大，但受困于陈旧系统和僵化流程，以及风险管理因素复杂，成为数字创新的“孤岛”，如同一座隐秘的金矿亟待挖掘。

困难集中在两方面。一是跨境支付流程复杂，跨境交易成本高昂，结算延迟导致风险和损失。基础设施高度中心化，流程复杂冗长、合规成本层层转嫁。在跨境结算链条上，每个中介机构都会收取交易费、结算费和外汇费用。多重合规和验证程序互不联通，风控技术应用不均衡，跨国跨时区结算延迟问题更为突出。

二是汇率风险。汇率随国际局势剧烈震荡，而多元化运营的需求又让企业不得不进入货币较弱势和不稳定的新兴市场。企业不仅需要处理全球交易对手网络的现金流，保证不同币种的各类交易顺利进行，还需要评估和监控全球的营运资金需求。

对于跨境运营企业, 对外汇需求的预判和应对是现金流管理的基石。财务部门通常依靠历史数据和简单趋势分析进行预测，但这些难以应对市场波动、季节性变化和突发事件。这迫使企业或者保持过多的安全缓冲资金，造成资金闲置和收益损失；或者频繁进行紧急资金调配。根据行业数据，不合理的外汇管理策略平均会导致企业承担 1.5%-3% 的额外成本。

困在其中的，除了跨国平台，更是广大的新兴市场中小企业。一个墨西哥企业从越南采购原料，需要经过四个甚至更多的金融中介：墨西哥当地银行-墨西哥当地外汇机构-国际代理银行A-国际代理银行B-越南外汇机构-越南当地银行。特定通道的 B2B 交易需 3-7 天清算，每 1,000 美元交易耗资 14-150 美元。

来自德勤金融服务中心据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）数据的分析显示：预计到 2030 年，跨境支付通证化将可为企业节省跨境交易成本超 500 亿美元。庞大、深广的企业跨境支付场景，正是是蚂蚁国际瞄准的市场。

蚂蚁全球化：走向企业金融服务新世界

2024 年，蚂蚁集团重组，蚂蚁国际正式独立运营。据官网介绍，蚂蚁国际总部位于新加坡，为全球商户和金融机构提供跨境数字支付、金融和数字化服务。其四大业务板块为：全球整合钱包门户服务（Alipay+）、全球商家支付服务（Antom）、全球企业账户服务（WorldFirst）及场景金融业务（Bettr）。

2018 年，支付宝寻找“全球锦鲤”。彼时蚂蚁的国际业务还主要是支付宝服务中国人出境游，和服务中国电商平台走出去。2024 年，这四大业务板块已经扩展到用金融科技手段，便利全球游客的旅行、全球企业线上和线下的全球运营和成长。服务对象更聚焦具有跨境支付、结算等金融服务需求的企业和机构，服务行业也扩展至电商，数娱、OTA 等多个行业。覆盖全球 70 多个市场的线下数字支付，200 个市场的线上电商支付，提供 100 多结算货币，300 多种支付方式。

比如，出海电商熟悉的蚂蚁国际旗下全球企业账户服务 WorldFirst（万里汇），服务 120 多万出海中小企业，去年登顶全球最大的电商中小企业数字账户服务商。商户支付服务 Antom（安通）服务全球和中国最大的电商平台、航空和数娱企业，是多家国际数字平台在亚太地区最大的支付供应商。

从中国跨境卖家到海外跨境卖家，现在万里汇成了做全球贸易的大小生意人，都离不开的收付款工具

质变伴随量变。业务场景迅速扩张使平台资金管理规模跃升。据媒体报道，蚂蚁国际 2024 年全年资金处理量超过 1 万亿美元。

这庞大资金流的管理者、神秘的平台科技部（Platform Tech)，也随之浮出水面。2020 到 2025 年，他们悄然构建了一个区块链与 AI 融合的“秘密花园”，并从内部资金管理走向外部客户服务。2024 年，蚂蚁国际宣布成立新的场景金融业务板块，平台科技部门走向前台，成为迅速增长的业务支柱。

区块链和 AI：全球资金管理迎来 GPT 时刻

几年来，区块链技术起起伏伏，在全球资金结算中找到了最理想和成熟的商业场景。共享式记账体系（ledger），为传统跨境结算的时区差异、结算延迟、流动性分散等问题提供了全新解法，让跨境支付结算正进入一个低成本、可扩展、即时支付的时代。

以蚂蚁国际旗下 Alipay+ 为例，其在全球多个国家和地区为电子钱包提供跨境支付技术服务。当马来西亚游客通过 Alipay+ 服务，用马来西亚电子钱包给新加坡当地商户付款消费时，通过区块链实时跨境结算体系，游客、商户、钱包和绑定账户的银行，都避免了传统模式下的延迟和额外成本。

Alipay+跨境服务让更多全球游客到国外，也能用家乡钱包扫码支付，这给全球商家带来更多商机

这就是为什么基于区块链技术的稳定币结算手段，引起了 SpaceX，沃尔玛和亚马逊等全球巨头的巨大关注。数字资产领域顶尖的投资者 a16z（Andreessen Horowitz）甚至在投资笔记中，详细列出了各行各业最应该使用稳定币处理资金的行业，从电商到运输。

根据德勤的研究预测，到 2030 年，这种创新支付方式将把跨境交易成本将降低 12.5%，企业客户累计可节省超过 500 亿美元。其账本透明和不可更改的特性，也能满足主流金融行业对安全合规的要求。

2018 年，蚂蚁国际在香港完成了第一笔跨境区块链汇款。2020 年来，多家国际银行披露，开始与蚂蚁国际的区块链跨境结算平台“鲸” （Whale）合作，为企业客户提供实时资金管理服务。

“鲸”支持与全球领先银行和金融机构发行的多种通证化资产进行互操作，这意味着企业可以在不同金融机构之间无缝调拨和管理资金，而无需经过传统的跨行结算流程，同时确保满足多个机构和管辖地区的合规需求。结算时间从传统的数天缩短至秒级，且实现了真正的 24/7 全天候运营，企业能够在任何时间点进行资金调度和结算，极大地提升了资金周转效率。

蚂蚁国际平台科技负责人黎粤对媒体透露，2024 年蚂蚁国际全球有三分之一的交易，逾 3,000 亿美元资金使用区块链技术在链上处理。

如果说 Whale 平台是企业跨境资金管理的“高速公路”，提供 24/7 全天候、实时、安全的调拨通道，那么这条高速公路需要一个特殊的“智能导航系统”，指导企业何时、何地、以何种方式配置全球外汇资金，实现效率最优解。

蚂蚁国际开发的 AI 外汇需求预测大模型，内部命名为“隼”（Falcon）。它基于 Transformer 架构，拥有接近 20 亿个专业行业参数，通过整合最新的时间序列预测算法，TST 需求模型能够以每小时、每日和每周的精度预测公司的现金流和外汇敞口，涵盖了 100 多种货币的小时级和日级现金流预测，准确度达 90% 以上。

基于这些高精度预测，财务团队能够迅速识别潜在的资金需求点，并决定采取相应的行动策略。比如，在面对汇率、燃油、旅行需求等巨大不确定性的航空业，外汇成本节约可达 60%。

Whale 平台提供的区块链基础设施与 TST 模型提供的 AI 预测能力相互补充、相互增强，共同构建了一个高效、透明、智能的全球资金管理生态系统。“在区块链和 AI 的支持下，企业财务团队每天的工作流程已经发生了革命性变化。财务决策模式正在从经验驱动真正地向数据驱动转型，这是全球资金管理的 GPT 时刻。”黎粤说。

“生态，生态，生态”

从区块链到 AI，新技术既让市场兴奋，也在经受监管和主流金融机构的严谨评估。蚂蚁国际积极参与了新加坡和香港各类创新试点计划。包括全球数字资产监管的两个明星沙盒计划：新加坡金管局的 Project Guardian 和香港金管局的 Project Ensemble。2023 年，蚂蚁集团成为首批支持香港金融管理局"数码港元"先导计划的参与者，旗下 AlipayHK 成为数码港元的试点零售使用场景。

要维护生态的信任，更需要在合规和安全技术方面经得起考验。黎粤表示，区块链平台“Whale”与时序 Transformer（TST）AI 模型的协同，构建了全方位的实时企业资金管理安全体系。同态加密技术确保信息传输安全，隐私保护计算使交易各方只能看到交易发生事实而非详细信息。“资金安全，隐私安全，合规安全是资金管理服务的生命线。AI 安全技术的投资必需走在前面。”

躬身入局，参与监管创新，便于以新加坡和香港为战略支点，构建起辐射全球的企业资金管理网络。2020 年以来，蚂蚁国际这两大核心资金管理技术产品获得了更多国际金融机构的认可，在全球商业化服务中得到广泛应用。花旗银行、汇丰银行、渣打银行、德意志银行、法国巴黎银行等，开始在全球客户服务中广泛应用 Whale 区块链平台。AI 外汇预测模型开始服务银行、航空公司、在线旅行、电商平台等多元场景。

在 2025 年新发布的愿景和使命中，蚂蚁国际把自己定位为监管体系和行业的“数字科技伙伴"（Digital Partner），而不是 Stripe 或 Wise 那样的“颠覆者”。

“我们希望在不断创新演进的金融体系里面，做一个科技的 connector (连接器），一个让体系更强韧和包容的建设者。”蚂蚁国际总裁道格拉斯·费根在媒体采访中这样解释。

在人间烟火背后庞大的企业财资领域，区块链和 AI 技术，正彻底改变资金、信息和生意在经济体中的连接方式。

那可能是下一场风起处。